은행도 스테이블코인을 만든다? 미국 은행들이 움직이기 시작한 이유
안녕하세요.
코린이교실입니다.
은행 스테이블코인이 최근 미국 금융시장에서 새로운 관심을 받고 있습니다.
스테이블코인이라고 하면 보통 USDT나 USDC 같은 코인을 떠올립니다.
그런데 최근 재미있는 변화가 나타나고 있습니다.
그동안 스테이블코인을 경쟁자로 바라보던 미국의 은행들이 이제는 오히려
“우리도 스테이블코인을 만들어야 하는 것 아닐까?”
라고 고민하기 시작한 것입니다.
더 흥미로운 것은 은행들이 스테이블코인만 보고 있는 것이 아니라는 점입니다.
은행들은 또 하나의 디지털 돈인
‘토큰화 예금(Tokenized Deposit)’
도 적극적으로 연구하고 있습니다.
스테이블코인과 토큰화 예금.
둘 다 달러를 디지털 형태로 움직이는 것처럼 보이는데 도대체 무엇이 다를까요?
오늘 코린이교실에서는 아주 쉽게 알아보겠습니다.
은행 스테이블코인, 왜 갑자기 움직이기 시작했을까?
기존 은행의 돈은 은행 시스템 안에서 움직입니다.
우리가 인터넷뱅킹으로 돈을 보내면 화면에서는 돈이 바로 이동한 것처럼 보이지만 실제 금융기관 사이에서는 여러 결제와 정산 절차가 작동합니다.
그런데 블록체인의 등장으로 새로운 방법이 가능해졌습니다.
돈을 디지털 토큰 형태로 만들어 블록체인 네트워크에서 이동시키는 것입니다.
특히 스테이블코인이 빠르게 성장하면서 은행들도 고민하기 시작했습니다.
만약 기업과 사람들이 앞으로 스테이블코인을 이용해 송금하고 결제한다면 어떻게 될까요?
은행을 거치지 않고 이동하는 돈이 많아질 수도 있습니다.
은행 입장에서는 새로운 경쟁자가 등장한 셈입니다.
그래서 처음에는 스테이블코인을 경계했던 일부 은행들이 이제는 생각을 바꾸기 시작했습니다.
경쟁만 할 것이 아니라 직접 참여하는 방법도 검토하기 시작한 것입니다.
- 스테이블코인이란?
스테이블코인은 가격을 일정하게 유지하도록 설계된 디지털 자산입니다.
대표적인 달러 스테이블코인은
1코인 ≈ 1달러
를 목표로 합니다.
예를 들어 100달러 상당의 스테이블코인을 가지고 있다면 일반적으로 그 가치가 약 100달러를 유지하도록 설계되는 것입니다.
미국에서는 GENIUS Act를 통해 지급형 스테이블코인에 대한 새로운 규제 체계가 마련되고 있습니다.
허가받은 발행자는 준비자산과 상환, 자금세탁방지 등 여러 규칙을 따라야 합니다.
즉 스테이블코인은 이제 단순히 코인 시장 안에서만 사용하는 도구가 아니라 기존 금융회사들도 관심을 갖는 새로운 결제수단으로 발전하고 있습니다.
스테이블코인이 미국 국채와 어떤 관계가 있는지는 이전 글에서 자세히 살펴봤습니다.
- 그런데 ‘토큰화 예금’은 무엇일까?
여기서 조금 생소한 단어가 등장합니다.
토큰화 예금(Tokenized Deposit)입니다.
이름은 어렵지만 개념은 생각보다 간단합니다.
우리가 은행에 가지고 있는 예금을 블록체인과 같은 디지털 원장 위에서 사용할 수 있도록 토큰 형태로 표현한 것입니다.
예를 들어 내가 A은행에 100달러를 예금하고 있다고 생각해보겠습니다.
기존 방식에서는 은행 전산망에
‘내 계좌 = 100달러’
라고 기록되어 있습니다.
토큰화 예금은 이 은행 예금을 디지털 토큰 형태로 표현해 보다 빠르고 프로그램 가능한 방식으로 이동시키려는 것입니다.
중요한 차이가 있습니다.
토큰화 예금은 기본적으로 ‘은행 예금’입니다.
반면 스테이블코인은 별도의 발행자가 준비자산을 기반으로 발행하는 디지털 자산입니다.
- 스테이블코인과 토큰화 예금은 무엇이 다를까?
쉽게 비교해보겠습니다.
스테이블코인
발행자 → 허가받은 스테이블코인 발행자
가치 → 일반적으로 1달러에 연동
기반 → 현금이나 미국 국채 같은 준비자산
장점 → 블록체인에서 이동하기 편리하고 다른 네트워크나 서비스와 연결하기 쉬움
토큰화 예금
발행자 → 은행
가치 → 은행 계좌에 있는 예금
기반 → 은행의 기존 예금 시스템과 대차대조표
장점 → 기존 은행 규제 체계 안에서 블록체인의 장점을 활용할 수 있음
아주 간단하게 표현하면
스테이블코인 = 달러를 기반으로 만든 디지털 토큰
토큰화 예금 = 은행 예금을 디지털 토큰으로 표현한 것
이라고 이해하면 쉽습니다.
- 미국 은행들은 실제로 무엇을 하고 있을까?
이것은 단순한 아이디어 단계의 이야기만은 아닙니다.
최근 미국에서는 대형 은행부터 지역 은행까지 블록체인을 활용한 새로운 금융 인프라를 연구하고 있습니다.
미국의 39개 주 은행협회는 최근 ‘BankChain Alliance’라는 새로운 프로젝트를 발표했습니다.
이 프로젝트는 은행들이 공동으로 사용할 수 있는 블록체인 기반 네트워크를 만드는 것을 목표로 합니다.
이 네트워크에서는 향후
토큰화 예금
스테이블코인
스마트 결제
자동화된 정산
같은 금융 서비스를 지원하는 방안이 추진되고 있습니다.
또 일부 대형 은행들도 스테이블코인 또는 토큰화 예금을 활용한 새로운 결제 시스템을 검토하고 있습니다.
즉 기존 은행과 블록체인의 경계가 조금씩 가까워지고 있는 것입니다.
- 은행들은 왜 스테이블코인을 직접 만들려고 할까?
가장 큰 이유 중 하나는 ‘결제의 변화’입니다.
블록체인 기반의 돈은 기존 금융 시스템과 비교해
24시간 이동
빠른 정산
프로그래밍 가능한 결제
국경을 넘는 거래
같은 새로운 가능성을 제공합니다.
은행 입장에서 이런 시장을 완전히 외면하기는 어렵습니다.
특히 스테이블코인이 계속 성장한다면 고객의 돈 일부가 기존 은행 예금에서 스테이블코인으로 이동할 가능성도 있습니다.
은행들은 선택해야 합니다.
스테이블코인을 경쟁자로만 볼 것인가?
아니면 직접 새로운 디지털 금융시장에 참여할 것인가?
최근의 움직임은 일부 은행들이 두 번째 선택지도 적극적으로 검토하기 시작했다는 것을 보여줍니다.
- 그렇다면 앞으로 은행 통장은 사라질까?
그렇게 단순하게 볼 필요는 없습니다.
오히려 현재 상황은
은행 예금
토큰화 예금
스테이블코인
이 서로 경쟁하면서 동시에 연결되는 과정에 가깝습니다.
은행은 기존 예금의 안정성과 규제 체계를 가지고 있습니다.
스테이블코인은 블록체인의 이동성과 개방성이라는 장점이 있습니다.
토큰화 예금은 그 두 세계를 연결하려는 하나의 방법이라고 볼 수 있습니다.
어떤 방식이 최종적으로 가장 널리 사용될지는 아직 알 수 없습니다.
스테이블코인과 토큰화 예금 모두 아직 제도와 기술이 발전하는 과정에 있기 때문입니다.
- 코린이가 알아야 할 진짜 핵심
이번 뉴스에서 가장 중요한 것은
“어떤 은행이 어떤 코인을 만든다”
라는 사실만이 아닙니다.
더 큰 변화는
‘은행이 블록체인을 경쟁자로만 보던 시대에서 직접 활용하려는 시대로 이동하고 있다’
는 점입니다.
과거에는
은행 = 기존 금융
코인 = 새로운 금융
처럼 두 세계가 분리되어 보였습니다.
하지만 앞으로는
은행 + 블록체인 + 스테이블코인 + 토큰화 예금
이 하나의 금융 시스템 안에서 서로 연결될 가능성이 커지고 있습니다.
어쩌면 미래에는 우리가 은행 앱에서 돈을 보내면서도 그 돈이 블록체인 기술을 이용하고 있다는 사실조차 의식하지 못하게 될 수도 있습니다.
오늘의 코린이교실 한 줄 정리
은행들이 스테이블코인과 토큰화 예금을 연구하는 이유는 단순히 코인 시장에 뛰어들기 위해서가 아니라 미래의 ‘돈이 움직이는 길’을 놓치지 않기 위해서입니다.※ 이 글은 가상자산과 금융 기술에 대한 이해를 돕기 위한 교육 목적의 콘텐츠입니다.
특정 가상자산의 매수·매도를 권유하거나 투자수익을 보장하는 내용이 아닙니다.